Pénteken az Egyesült Államok legészakibb államában találkozik egymással az amerikai és az orosz elnök. Donald Trump és Vlagyimir Putyin megbeszélésén kulcstéma lesz az ukrajnai háború, annak esetleges lezárása. Bár előzetesen hatalmas meglepetés lenne, ha beindulnának a békefolyamatok, az alaszkai tárgyalások kimenetelére leginkább érzékeny részvények árfolyama nagyot emelkedett az elmúlt napokban. Azoknak a cégeknek az árfolyamai erősödnek, amelyek a legtöbbet profitálhatnak a békefolyamat előrehaladásából. Ilyenek az orosz leánybankokkal rendelkező magyar OTP Bank és osztrák Raiffeisen Bank.

„Egy tűzszünetért cserébe enyhülhetnének az Oroszországgal szembeni szankciók, amiből a két bank profitálhat jelentős orosz kitettségük miatt. A Raiffeisen teljesen beragadt Oroszországban. A nyeresége fele onnan van, de nem tudja hazavinni. Az osztrák pénzintézet részvényei 20 százalékot emelkedtek arra a várakozásra, hogy ez pozitív irányba változhat. Az OTP Bank részesedése jóval kisebb az orosz piacban, de korábban a nyeresége 20 százaléka Oroszországból, további 5 százaléka pedig Ukrajnából származott. Az orosz hatóságok a profit egy részét engedik hazautalni az OTP számára, de a teljes nyereséggel való szabad rendelkezés klasszisokkal javíthatna a bank helyzetén" – mondta el meglátásait a Trend FM Reggeli Monitor című adásában Nagy András, az Erste részvényelemzője.

Csak emiatt a lehetőség miatt az OTP Bank is emelkedett, 4-5 százalékot a hazai értéktőzsdén. A DAX 1-2 százalékot emelkedett az elmúlt egy hétben.  Az építőipari cégek közül a Strabag profitálhatna Ukrajna újjáépítéséből. Az összeget 500 milliárd dollárra becsülik csak Ukrajna esetében, aminek a finanszírozása csak nemzetközi összefogással valósulhat meg. A vállalat mellett a Wienerberger és a Heidelberg érhet el egy béke utáni újjáépítésben nagy nyereséget.
„Ha ez valóban elindulna, nemcsak a cégek profitja emelkedne meg, hanem a jelentős pluszkereslet miatt drágulás kezdődne az építőanyagok területén is" – összegzett Nagy András.

Célegyenesben a FED kamatcsökkentéseA kedd délutáni adatok közül a fő inflációs mutató jól sikerült, 2,7 százalékon maradt az Egyesült Államokban. A maginfláció kissé gyengébb lett, 3,1 százalék.

„A termékek árai kismértékben emelkedtek csak, inkább a szolgáltatások drágultak. A vámok negatív hatásai idáig nem mutatkoztak meg jelentős mértékben" – mondta el a Reggeli Monitorban Péntek Ádám, az Erste elemzője. A piac pozitívan értékelte az inflációs adatot, a tőzsdék emelkedtek, a dollár gyengült.

„90 százaléknál is nagyobb az esélye annak, hogy szeptemberben egy 25 bázispontos kamatcsökkentést lép meg a FED. Az amerikai elnök és a pénzügyminiszter is nagyobb lazítást szeretne. A jegybank a munkaerőpiacot is intenzíven figyeli" – részletezte meglátásait Péntek Ádám.

Az Erste részvényelemzője úgy látja, hogy még azért bőven vannak gazdasági bizonytalanságok, főleg a vámok hosszabb távú hatásai miatt. Ezért még korai ünnepelni az alacsonyabb inflációt.

A műsorvezető Nagy Károly, az interjúkban elhangzott még:

  • Az acél és alumíniumiparban lengyel cégek is profitálhatnának egy ukrajnai békéből;
  • A technológiai szektor részvényei nagyot ugrottak Amerikában az erősödő kamatcsökkentési várakozásokra;
  • A Kínával folytatódó egyeztetések sok mindent eldönthetnek az amerikai vámháború hatásosságáról.